趙夢橋 券中社 2023-10-31 11：43
興合基金管理有限公司基金經(jīng)理梁辰星表示，展望后市，市場整體位置已經(jīng)較低，精選個股，弱化貝塔。策略上，均衡配置的思路短期不大會改變，看好先進制造領(lǐng)域里三個方面，一是技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的，人工智能、機器人和智能駕駛，二是華為為代表的自主可控方向，三是調(diào)整較為充分的新能源、軍工板塊。
首先，看好人工智能未來的星辰大海。行業(yè)發(fā)展初期泡沫是一定有的，但是AI未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及重塑各行各業(yè)的趨勢不會改變。AI算力是最先受益的環(huán)節(jié)，部分公司三季報已經(jīng)明確。雖然在應(yīng)用端，商業(yè)模式尚未成熟，但是在未來1-2年的時間里，一旦某些細分行業(yè)的AI商業(yè)模式打磨成熟將具有較強的爆發(fā)力。同時看好先進制造產(chǎn)業(yè)里同是技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的機器人、智能駕駛，賽道空間足夠?qū)拸V。
第二，看好以華為產(chǎn)業(yè)鏈為代表的自主可控和其他行業(yè)的共振。自主可控方面，半導體、操作系統(tǒng)和高端設(shè)備領(lǐng)域國產(chǎn)化持續(xù)推進。而華為和其他行業(yè)的共振正在逐漸被挖掘。華為對于合作伙伴和上下游的帶動來自于多方面，消費電子、物聯(lián)網(wǎng)、汽車、通信設(shè)備等領(lǐng)域下游需求確定性越來越高，華為作為平臺型公司，生態(tài)賦能有望和多領(lǐng)域龍頭企業(yè)形成協(xié)同發(fā)展。
第三，看好調(diào)整較為充分的新能源和軍工。新能源經(jīng)過這波雙殺整體估值回到較為合理的水平，但是需要精心挑選。周期洗禮后的高增長細分、新技術(shù)。例如海風拐點右側(cè)已經(jīng)明確出現(xiàn)。江蘇、廣東、山東、浙江、福建等多地項目重啟，競配、招標、交付的節(jié)奏明顯加快。軍工板塊在未來中期調(diào)整等因素落地后，訂單有望推動新一輪的成長，部分中上游企業(yè)有望迎來戴維斯雙擊。